發(fā)布日期：2019-07-05
6月融資快報(bào)
· 65起融資案例，披露金額51.4億元，億元以上融資案例14起，融資數(shù)量及金額以A輪階段為主，資金集中在后期階段。
· 融資項(xiàng)目數(shù)量前三的細(xì)分領(lǐng)域：醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)、智慧醫(yī)療；融資規(guī)模總量前三的細(xì)分領(lǐng)域：藥品、醫(yī)療服務(wù)、智慧醫(yī)療。
· 融資項(xiàng)目集中分布在北京、上海兩地，合計(jì)融資項(xiàng)目數(shù)量占比約47.7%。
6月融資概況
1、數(shù)量和規(guī)模
6月，國(guó)內(nèi)醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)一級(jí)市場(chǎng)融資65起，環(huán)比上月增長(zhǎng)32.7%，披露金額約51.4億元，環(huán)比上月下降61.0%；融資金額超過億元人民幣的案例14起，合計(jì)融資金額約47.76億元，環(huán)比上月下降62.8%，過億元融資總額占當(dāng)月融資規(guī)模總量的92.9%，所占比例較上月下降4.6%。
本月披露融資規(guī)模最大的一筆是輔助生殖服務(wù)商“錦欣生殖醫(yī)療集團(tuán)”，獲得高瓴資本、匯橋資本、奧博資本共計(jì)1.5億美元融資，同時(shí)，該企業(yè)在6月25日成功在港交所掛牌上市，成為非公“輔助生殖第一股”。
本月融資規(guī)模位列第二的融資項(xiàng)目為保險(xiǎn)科技平臺(tái)“水滴互助”，宣布完成由博裕資本領(lǐng)投的超10億元C輪融資。這是該公司在上半年完成的第二筆融資，在2019年3月，該公司曾獲得由騰訊領(lǐng)投的5億元B輪融資，2019年上半年該公司已累計(jì)融資總額超過15億元。
本月融資規(guī)模位列第三的項(xiàng)目為互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)平臺(tái)“微脈”，據(jù)報(bào)道已經(jīng)完成1億美元新一輪融資，投資方主要有IDG資本、千驥資本、經(jīng)緯中國(guó)、元璟資本和源碼資本等。
從融資規(guī)模TOP10項(xiàng)目看，融資規(guī)模均超過1億元，融資階段主要為B輪、C輪和戰(zhàn)略融資階段，提示資本對(duì)早期項(xiàng)目仍相對(duì)保守。見表1。
表1 6月醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)融資規(guī)模TOP10項(xiàng)目
2、融資階段
6月，國(guó)內(nèi)醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)融資項(xiàng)目數(shù)量集中在A輪階段（含Pre-A輪、A+輪），共計(jì)24個(gè)，所占項(xiàng)目總數(shù)比重約36.9%，所占比重基本與上月持平。天使輪、B輪、C輪和D輪及以后融資階段的項(xiàng)目數(shù)量占比較上月均有下滑，分別下降3%、3%、4%和1%；戰(zhàn)略融資項(xiàng)目數(shù)量所占比重較上月略有上升，增長(zhǎng)3.2%。
從融資規(guī)模看，資金主要集中在C輪階段，合計(jì)披露19.26億元，約占融資總額的37.5%，而天使融資階段所占比重最小（0.7%）。總體來(lái)看，資金主要集中在后期融資階段。見圖1。
圖1 6月融資階段數(shù)量和金額分布情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：火石創(chuàng)造
細(xì)分領(lǐng)域融資概況
6月，醫(yī)療器械（含體外診斷）領(lǐng)域的融資項(xiàng)目數(shù)量27個(gè)，占融資項(xiàng)目總數(shù)的41.5%，是本月融資項(xiàng)目數(shù)量最多的細(xì)分領(lǐng)域；第二是醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域，項(xiàng)目數(shù)量13個(gè)，占融資項(xiàng)目總數(shù)的20%；第三是智慧醫(yī)療領(lǐng)域，項(xiàng)目數(shù)量11個(gè)，占融資項(xiàng)目數(shù)量的16.9%。
從融資規(guī)模看，藥品、醫(yī)療服務(wù)、智慧醫(yī)療是吸納資金最多的三個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，完成的融資規(guī)模分別為12.77、12.64和10.19億元。金融服務(wù)領(lǐng)域因“水滴互助”一筆10億級(jí)別的融資，融資規(guī)模大幅躍升。見圖2。
圖2 6月細(xì)分領(lǐng)域融資數(shù)量及金額分布情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：火石創(chuàng)造
1、藥品行業(yè)
6個(gè)融資項(xiàng)目中有5個(gè)披露融資金額，合計(jì)融資規(guī)模12.77億元，平均單個(gè)項(xiàng)目融資2.56億元。融資規(guī)模最大的項(xiàng)目是腫瘤免疫聯(lián)合療法研發(fā)商“鼎航醫(yī)藥”完成8000萬(wàn)美元B輪融資，由鼎豐生科資本和南豐生命科技領(lǐng)投。
從技術(shù)領(lǐng)域看，生物藥領(lǐng)域融資項(xiàng)目5個(gè)，融資規(guī)模約11.78億元，其中抗體藥物領(lǐng)域融資項(xiàng)目3個(gè)，占生物藥融資項(xiàng)目數(shù)量的60%。可見，資本仍主要關(guān)注以抗體藥物為代表的生物藥。
2、醫(yī)療服務(wù)
13個(gè)融資項(xiàng)目（5個(gè)項(xiàng)目披露金額），合計(jì)融資規(guī)模12.64億元，平均單個(gè)項(xiàng)目融資2.53億元。本月醫(yī)療服務(wù)融資數(shù)量和融資規(guī)模有較大的提升，主要得益于輔助生殖服務(wù)商“錦欣生殖醫(yī)療集團(tuán)”獲得高瓴資本、匯橋資本、奧博資本共計(jì)1.5億美元融資。日前，錦欣生殖醫(yī)療集團(tuán)已經(jīng)成功登陸港交所。
近年來(lái)，資本對(duì)輔助生殖領(lǐng)域的關(guān)注度明顯提升，本月除了“錦欣生殖醫(yī)療集團(tuán)”獲得融資外，還有另一輔助生殖領(lǐng)域的企業(yè)“運(yùn)世達(dá)醫(yī)療”獲得數(shù)千萬(wàn)美元A輪融資。隨著錦欣生殖醫(yī)療集團(tuán)的上市，輔助生殖的投資熱度或?qū)⒃偕粋€(gè)高度。
3、智慧醫(yī)療
11個(gè)融資項(xiàng)目（7個(gè)項(xiàng)目披露金額），合計(jì)融資規(guī)模10.19億元，平均單個(gè)項(xiàng)目融資1.46億元。融資規(guī)模最大的一個(gè)項(xiàng)目是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)平臺(tái)“微脈”已經(jīng)完成1億美元新一輪融資。
從細(xì)分業(yè)務(wù)看，醫(yī)療人工智能領(lǐng)域融資項(xiàng)目7個(gè)，占該領(lǐng)域融資項(xiàng)目總數(shù)的63.6%，融資規(guī)模約3.39億元；移動(dòng)醫(yī)療領(lǐng)域融資項(xiàng)目3個(gè)（微脈、妙手醫(yī)生、好欣情），融資規(guī)模約6.8億元；生物大數(shù)據(jù)領(lǐng)域融資項(xiàng)目2個(gè)（安吉康爾、百奧智匯）。
醫(yī)療人工智能是目前智慧醫(yī)療領(lǐng)域投資熱門之一，6月人工智能輔助醫(yī)學(xué)影像領(lǐng)域的融資項(xiàng)目3個(gè)，分別是深睿醫(yī)療（億元C輪融資）、泰立瑞（500萬(wàn)元天使輪融資）、醫(yī)準(zhǔn)智能（B輪未披露融資金額）；人工智能輔助新藥研發(fā)領(lǐng)域的融資項(xiàng)目2個(gè)，分別是湃隆生物（2700萬(wàn)美元戰(zhàn)略融資）、費(fèi)米子科技（數(shù)千萬(wàn)元Pre-A輪融資）。
4、醫(yī)療器械
27個(gè)融資項(xiàng)目（18個(gè)項(xiàng)目披露融資金額），合計(jì)融資規(guī)模5.64億元，平均單個(gè)項(xiàng)目融資3133.3萬(wàn)元。融資規(guī)模最大的一個(gè)項(xiàng)目是三鑫醫(yī)療以1.09億元轉(zhuǎn)讓6.12%股份引入戰(zhàn)略投資者中航信托。
體外診斷試劑依然是醫(yī)療器械領(lǐng)域最受資本歡迎的細(xì)分領(lǐng)域之一，本月融資項(xiàng)目數(shù)量8個(gè)，占醫(yī)療器械融資項(xiàng)目總數(shù)的29.6%，融資規(guī)模約1.55億元，占醫(yī)療器械融資規(guī)模總量的27.5%，單細(xì)胞測(cè)序開發(fā)商“新格元”獲得億元A輪融資。
植介入器械是近年資本重點(diǎn)關(guān)注的細(xì)分領(lǐng)域，本月融資項(xiàng)目數(shù)量6個(gè)，占醫(yī)療器械融資項(xiàng)目總數(shù)的22.2%，融資規(guī)模約2.3億元，占醫(yī)療器械融資規(guī)模總量的40.8%，人工心臟輔助裝置開發(fā)商“同心醫(yī)療”完成億元戰(zhàn)略融資。
融資案例地域分布概況
6月，融資項(xiàng)目集中分布在北京、上海兩地，合計(jì)融資項(xiàng)目數(shù)量占比約47.7%。其中北京融資項(xiàng)目16個(gè)，占當(dāng)月融資項(xiàng)目總數(shù)的24.6%，上海融資項(xiàng)目15個(gè)，占當(dāng)月融資項(xiàng)目總量的23.1%。
北京、上海、成都和杭州是本月最吸金的城市，項(xiàng)目融資規(guī)模分別為14.29、13.07、10.4和6.8億元，分別占當(dāng)月融資總額的27.8%、25.4%、20.2%和13.2%。
本月融資過億元的項(xiàng)目分布在北京（4個(gè)：水滴互助、小鹿醫(yī)館、深睿醫(yī)療、華脈泰科）；上海（3個(gè)：鼎航醫(yī)藥、岸邁生物、湃隆生物）；蘇州（2個(gè)：同心醫(yī)療、信諾維）；成都（1個(gè)：錦欣生殖）；杭州（1個(gè)：微脈）；南昌（1個(gè)：三鑫醫(yī)療）；南京（1個(gè)：新格元）；珠海（1個(gè)：普米斯）。見圖3。
圖3 6月融資企業(yè)地域分布情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：火石創(chuàng)造
北京
當(dāng)?shù)厝谫Y項(xiàng)目16個(gè)，占當(dāng)月融資項(xiàng)目總數(shù)的24.6%，合計(jì)披露融資金額約14.29億元，占當(dāng)月融資總額的27.8%。
融資超過億元的項(xiàng)目4個(gè)，保險(xiǎn)科技平臺(tái)“水滴互助”超10億元C輪融資；中醫(yī)遠(yuǎn)程醫(yī)療平臺(tái)“小鹿醫(yī)館”2000萬(wàn)美元C輪融資；醫(yī)療人工智能企業(yè)“深睿醫(yī)療”億C輪融資；心血管介入器械研發(fā)商“華脈泰科”億元D輪融資。
1、融資階段
本月北京融資案例數(shù)量集中在A輪階段。御宿生物、運(yùn)世達(dá)醫(yī)療、百奧智匯等5家企業(yè)完成A輪階段（含Pre-A輪）融資。
2、細(xì)分領(lǐng)域
北京融資項(xiàng)目主要以智慧醫(yī)療和醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域?yàn)橹鳎渲兄腔坩t(yī)療領(lǐng)域融資項(xiàng)目3個(gè)，占北京融資項(xiàng)目總數(shù)的19%，深睿醫(yī)療再獲B輪1.5億元投資，妙手醫(yī)生完成C+輪融資，百奧智匯也獲得相應(yīng)融資。
醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域融資項(xiàng)目5個(gè)，占北京融資項(xiàng)目總數(shù)的31.25%，合計(jì)融資規(guī)模2.04億元，占北京融資規(guī)模總額的14.28%，小鹿醫(yī)館完成2000萬(wàn)美元C輪融資，健達(dá)通、千禾養(yǎng)老、運(yùn)世達(dá)醫(yī)療和人人檢等均完成融資。
圖4 北京6月份融資案例分布情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：火石創(chuàng)造
上海
融資項(xiàng)目15起，占當(dāng)月融資案例總數(shù)的23.1%，合計(jì)披露融資金額約13.07億元，占當(dāng)月融資總額的25.4%。
融資金額超過億元的項(xiàng)目3起，岸邁生物完成7400萬(wàn)美元B輪融資，用于發(fā)展和推進(jìn)公司新型雙特異性抗體的臨床開發(fā)；全球腫瘤免疫聯(lián)合療法的領(lǐng)軍企業(yè)鼎航醫(yī)藥有限公司完成8000萬(wàn)美元B輪融資；人工智能輔助新藥研發(fā)企業(yè)湃隆生物也完成2700萬(wàn)美元戰(zhàn)略融資。
1、融資階段
本月上海融資案例數(shù)量均勻分布在A輪（4起）、B輪（4起）和戰(zhàn)略融資（4起）階段。其中，艾豹科技、傅利葉智能科技、AI看牙等4家企業(yè)完成A輪階段融資；岸邁生物、鼎航醫(yī)藥4家企業(yè)完成B輪階段融資；湃隆生物、樂約信息等4家企業(yè)完成戰(zhàn)略融資。
2、細(xì)分領(lǐng)域
本月上海融資項(xiàng)目以醫(yī)療器械領(lǐng)域的項(xiàng)目為多（5個(gè)），但合計(jì)披露融資金額僅0.35億元融資。
藥品領(lǐng)域融資項(xiàng)目有3個(gè)，合計(jì)披露融資規(guī)模約10.77億元，占上海融資總額的82.4%，均為生物藥企業(yè)（鼎航醫(yī)藥、岸邁生物、羿尊醫(yī)藥）。
智慧醫(yī)療領(lǐng)域融資項(xiàng)目有1個(gè)，由GT創(chuàng)投及相關(guān)投資方募集2700萬(wàn)美元成立上海湃隆生物科技有限公司，主要致力于以人工智能和新型生物技術(shù)為主導(dǎo)的創(chuàng)新藥物開發(fā)。
圖5 上海6月份融資案例分布情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：火石創(chuàng)造
來(lái)源：火石創(chuàng)造
